2019年5月13日

消费主题基金投资攻略(附表)|主题基金|消费基金_新浪财经

  毫米波粉底研究中心

  科目基金一系列消费科目基金经过

  一、义卖市场回译

  (1) 消费业义卖市场表示

  上海证券交易消费的创建回译,2009到眼前为止,主顾指示在变得越来越大时辰都是义卖市场指示的赢家。,格外在2009年第四的一刻钟,10年第三一刻钟,11年第三一刻钟,12年秒一刻钟的大余地获胜,,,。

  图1  消费业义卖市场表示

图1 消费业义卖市场表示

图1 消费业义卖市场表示

  标明挖出:恒生菊园 毫米波粉底研究中心

  (2) 消费子呼喊义卖市场表示

  看分子工业界,13年最早一刻钟,医学生物和培养基表示最适度,收获季节地区为;13年秒一刻钟,更培养基,支持物子呼喊在滴,培养基不再反对很高;13年第三一刻钟,各子呼喊均完成正进项,表示最好的是培养基呼喊,其收获季节为;13年第四的一刻钟,表示最好的是家用电器和农业生产、林学、阿尔尼姆。,其收获季节地区为,秒培养基表示最差,其收获季节为。14年1一刻钟,休闲侍者表示最适度,其收获季节为,表示最差的是农业生产、林学、畜牧业和渔民。,其收获季节为;14年秒一刻钟,培养基表示最好,其收获季节为,运输工具机遇最差,其收获季节为。

  图2  消费子呼喊义卖市场表示

  图2 消费子呼喊义卖市场表示

图2 消费子呼喊义卖市场表示

  标明挖出:恒生菊园 毫米波粉底研究中心

  二、呼喊时势

  1. 政策面

  放慢财税体制变革:日,中共中央政治局聚集了一次在野党的警卫官。,估计财税体制变革将进入。收集2013年以后内阁忧虑财税体制变革的文献,总结宴请消费互相牵连变革揭发:使相称高端生活消费品将使清楚地被人理解消费TA徘徊,将装点门面的搭配或规定为高端装点门面的和普通装点门面的,普通装点门面的不再征收发挥。从下面可以看出,借款消费的材料原因是、高损害经商和一点点高端生活消费品和侍者:烟、酒、高端装点门面的、不可多得的人才宝贝玉石、成品油、大排量汽车、打高尔夫球和打高尔夫球器具、刺眼的值班、牌子皮包、游艇、实木打倒等。减少或去除发挥率的首要经商是:每日费装点门面的、小排量汽车、新精神汽车等。。

  2. 基面

  6 1一个月的时间非产品购买行为处理者指示 标明显示,非产品有生气的依然有生气的,产品互相牵连的生产力侍者业大幅上下晃动。,消费非生产季节使得消费类侍者业有所回调,首要在消费忙季过后,步入非生产季节,呈现回调,一刻钟业、餐饮业、常存于内存中的侍者固执己见业、途径运输工具呼喊新定单指示在下面使用钥匙点位,消费侍者业的义卖市场需求鉴于。又被雇佣的人和业务侍者、装卸贮存业、餐饮业、邮政等呼喊价格指示下跌。

  三、粉底《民主党员宝藏》对生活消费品基金的绍介

  1. 消费领域基金概略

  直到2014年最早一刻钟,义卖市场上有32只消费领域基金,就中,精力旺盛的的施行消费基金25支,冷漠的施行消费基金7支。。

  (1)精力旺盛的施行消费基金

  在精力旺盛的的施行消费基金中,就中18个创建了一年的期间多。,不到一年的期间就创办了14家。。2013年最早一刻钟,表示最好的前三大基金是奇纳消费基金。、银华消费和农银消费,不再反对地区为,和;2013年秒一刻钟,表示最好的前三只基金地区为农银消费、大本消费与新达消费,不再反对地区为,和;2013年第三一刻钟,表示最好的前三只基金地区为农银消费、星系消费与沃伯格消费,不再反对地区为,和;2013年第四的一刻钟,三大表示最好的基金是GFA消费量。、深湾消费、新中国消费,不再反对地区为,和;2014最早季,表示最好的三只基金地区为农银消费、普阴消费与奇纳银行消费,不再反对地区为,和。

  图3 精力旺盛的的施行消费基金不再反对 (直到2014年最早一刻钟)

编码 缩写词 余地(亿份) 基金主管 发觉日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
660012 农银消费 付娟 2012/4/24 4.65 -6.84 31.10 15.59 1
519125 普贤消费 扬 Young的变体 2013/12/4 3.61
000057 中银消费 甘雨 2013/4/25 1.14 -4.87 11.50
000083 累积量丰饶的的消费 朱小亮 2013/5/3 0.88 -2.90 15.50
398061 奇纳船舶总数消费 骆泽斌 2011/11/9 0.35 -11.34 19.60 2.30 15.6
233008 Tai Mo消费 卞雅君 2010/12/3 -0.21 -7.85 18.60 17 10.6
519150 新中国消费 崔健博、孔雪梅 2012/6/13 1.19 17.50 2.96 8.8
240001 沃伯格消费 胡戈佑 2003/7/15 -1.17 -4.43 2 3.00 4.8
270041 GFA消费量 冯永欢 2012/6/12 -2.93 3.45 13.20 -0.19 3.2
200006 中国长城计算机集团公司消费 刘应芳 2006/4/6 -3.34 -1.88 4.10 -3.50 3.1
161818 银华消费 马君、周思聪 2011/9/28 -3.48 -7.04 19.20 -3.03 13.9
610007 新达消费 杜淑鹏 2012/9/4 -8.50 15.10 6.95 0.1
310388 参丸消费 徐爽 2009/6/12 -3.85 1.45 16.20 -7.00 2.4
160624 Penghua首领 刘苏 2013/12/23 -3.87
519678 星系消费 陆毅乔 2011/7/29 -4.68 -7.39 24.50 -5 5.9
481013 工行消费 何蒋旭、王勇 2011/4/21 -6.79 0.00 9.20 -0 2.7
090016 大成消费 李本刚 2011/11/8 -6.99 -2.43 16.10 -3 -1.9
000056 建新消费 邱玉航 2013/6/14 -7.21 -0.99 0.70
620006 康健消费科目 晏斌 2010/9/15 -7.30 -6.51 16.50 -0.24 -1.4
206007 鹏华最佳化 王忠和 2010/12/28 -8.36 -10.19 16.90 3 7.6
160127 南的消费 Du Dong歌、张旭 2012/3/13 -8.96 0.87 12.90 0.59 2.5
519002 华安安新 陈巧玉 2013/5/23 -9.39 -7.55 4.20
540009 汇丰消费 王品 2010/12/8 -10.21 -2.35 12.40 -4.11 3.2
110022 易方达基金消费 蔡海宏、萧楠 2010/8/20 -11.59 -1.03 15.40 3.8
000551 老实与福气 杨健钉 2014/4/29

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  (2)冷漠的指示消费基金

  冷漠的指示消费基金,就中三家创办不到一年的期间。,地区为累积量丰饶的的消费ETF、广发任选消费ETF和嘉实首要消费ETF;就中4是一年的期间多前创建的。,使就职和消费的ETF、状况使就职消费、上海使就职消费与奇纳消费ETF。

  图4 冷漠的指示消费基金不再反对 (直到2014年最早一刻钟)

编码 缩写词 表现证明人 余地(亿份) 基金主管 发觉日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
217017 使就职助长与消费ETF衔接 x活期存款货币利率(纳税后) 9 x上海消费80印度元 王平、罗毅 2010/12/8 -5.06 -4.51 15.4 -2.77 4.27
161213 状况使就职消费 x活期存款货币利率(纳税后) 9 x奇纳证券交易下调货币利率 刘伟、赵县 2010/12/16 -6.08 -3.21 17.5 -3.40 4.57
370023 用过的费消费 x活期存款货币利率(纳税后)+9 x奇纳证券消费 黄栋 2012/9/25 -7.41 -6.16 20.8 2.64
159928 累积量丰饶的的消费ETF 100.0%*奇纳证券交易首要消费指示 吴振祥、汪洋 2013/8/23 -7.68 -2.78
510630 奇纳消费ETF 100.0%*上海首要消费领域指示 王路 2013/3/28 -8.52 -5.54 17.3 -2.36
159936 散布广的散布和可选消费ETF 100.0%*奇纳证券交易可选消费片面指示 陆志明 2014/6/3
512600 嘉实首要消费ETF 100.0%*奇纳证券交易首要消费指示 何如 2014/6/13

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  2. 消费领域基金打扮

基金缩写 基金编码 打扮说辞
农银消费 660012 基金主管傅娟是明星基金主管。,俗歌历史业绩良好,股权散布对立疏散。
新中国消费 519150 大量的仓库栈库存首要集合在食品和困境上。、良药生物,这些呼喊眼前被低估了,专注于就是这样子呼喊。

  农银消费科目

  .1农银消费科目进项机遇

  农银消费科目基金中,2013年一、二、2014年第三一刻钟和第四的一刻钟,其不再反对在同一的基金中头等的最早。,地区为、、和。

  图5 农银消费科目不再反对(直到2014年最早一刻钟)

亲近的日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
不再反对(%) 4.65 -6.84 31.1 15.59 1
报酬率头等的 1/25 15/22 1/22 1/18 3/18

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  .2农银消费的夏普比率

  农银消费1年和2年其夏普比率比力靠前,中俗歌解说,将基金与肖像基金举行比力。,设想是同一的报税表,风险较低;或许有同一的风险,进项高地的。

  图6  农银消费的夏普比率

  图6 农银消费的夏普比率

图6 农银消费的夏普比率

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  .3    农银消费十大重仓股的呼喊散布

  农银消费的十大重仓股的呼喊散布比较地疏散,地区为淘金、传媒、电气用品、电子、化学工程、轻工业界创造与医学生物。 就中化工界占比最大。,求出比值是29%;电子的最底下的求出比值,比率为7%。

  图7  农银消费十大重仓股的呼喊散布

  图7 农银消费十大重仓股的呼喊散布

图7 农银消费十大重仓股的呼喊散布

  标明挖出:恒生菊园 毫米波粉底研究中心

  .4农银消费十大重仓股的二一刻钟进项机遇

  论选股才能,在十大大量的仓库栈库存中,华策影视Li Bang机关光线传媒的奉献度较大,这些股本权益在秒一刻钟以同一的变速器下跌。,和。

  图8  农银消费十大重仓股的二一刻钟进项机遇

编码 缩写词 所属呼喊 现期净值占比 秒一刻钟增长
002440 跨洲的股本权益 化学工程 7.85 -20.02%
002701 奥 瑞 金 轻工创造 4.46 -5.25%
300157 恒泰爱普 淘金 4.36 -5.08%
601700 使优美分享 电气用品 4.34 -17.51%
002064 华峰氨纶 化学工程 3.28 -3.83%
300251 光线传媒 传媒 3.18
000541 佛山照明 电子 2.75 -2.07%
300206 Li Bang机关 良药生物 2.66
000028 中良药的同种 良药生物 2.53 -8.79%
300133 华策影视 传媒 2.44

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  新中国最佳化消费

  2.新中国最佳化消费进项机遇

  新中国最佳化消费中,2013年以后,不再反对使站立同一的基金前1/3,2013年一、二、三、四一刻钟又2014最早季不再反对地区为,,,和-%。

  图9  新中国最佳化消费不再反对(直到2014年最早一刻钟)

亲近的日期 2014Q1 2013Q4 2013Q3 2013Q2 2013Q1
不再反对(%) 1.19 17.5 2.96 8.8
报酬率头等的 7/25 3/22 7/22 5/18 5/18

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  .2新中国最佳化消费的夏普比率

  新中国最佳化消费1年和2年其夏普比率比力靠前,中俗歌解说,将基金与肖像基金举行比力。,设想是同一的报税表,风险较低;或许有同一的风险,进项高地的。

  图10  新中国最佳化消费的夏普比率

  图10 新中国最佳化消费的夏普比率

图10 新中国最佳化消费的夏普比率

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  .3新中国最佳化消费十大重仓股的呼喊散布

  新中国最佳化消费十大重仓股呼喊散布比较地集合,地区为土地、化学工程、机械装置、食品、困境和医疗机构。就中,食品困境占比最大,求出比值是35%,机械装置求出比值最小,比率为7%。

  图11  新中国最佳化消费十大重仓股的呼喊散布

  图11 新中国最佳化消费十大重仓股的呼喊散布

图11 新中国最佳化消费十大重仓股的呼喊散布

  标明挖出:恒生菊园 毫米波粉底研究中心

  .4新中国最佳化消费十大重仓股的二一刻钟进项机遇

  论选股才能,在十大大量的仓库栈库存中,承德露露威海广泰葛同军的奉献度较大,这些股本权益在秒一刻钟以同一的变速器下跌。,和。

  图12  新中国最佳化消费十大重仓股的二一刻钟进项机遇

编码 缩写词 所属呼喊 现期净值占比 秒一刻钟增长
000848 承德露露 食品困境 5.35
002221 东华精神 化学工程 5.12 4.86%
000729 燕京麦芽的 食品困境 4.88 -2.55%
600759 郑和他分享 土地 4.36 -6.73%
600028 奇纳变僵硬 化学工程 4.00 7.95%
600887 伊利使加入 食品困境 3.90 -7.56%
600085 同 仁 堂 良药生物 3.78 0.46%
000605 渤海股本权益 良药生物 3.69 -1.15%
002111 威海广泰 机械装置 2.95
000591 桐 君 阁 良药生物 2.40

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